一、新型生产力：算力的概念及应用场景

算力包括了计算、传输、存储三个方面的能力。根据《算力基础设施高质量发展行动计划》的定义，算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力基础设施向社会提供服务。

1、计算力（CP）

是衡量数据中心计算能力的综合指标，包括了通用计算能力、智能计算能力和超级计算能力三个类型。其中通用计算力占比最高，智能计算力作为Al发展的重要支撑，占比在快速提升过程中，而超级计算能力占比相对较小。

图表1：三大算力概念及用途

截止2023年底，我国计算力位于全球第2，占比26%，仅落后于美国（占比32%），远远领先于其他国家。从算力结构来看，通用算力仍然占比最大。

2、运载力（NP）

是衡量网络传输调度能力的综合指标，涉及数据中心内部和数据中心之间的网络传输。

3、存储力（SP）

是衡量数据中心数据存储能力的综合指标，包括额存储阵列等外置存储设备和服务器内置存储设备。

从数字中国建设的整体框架来看，算力基础设施是数字基础设施（还包括网络基础设施、应用基础设施）的重要组成部分，是数字经济时代的新型生产力。

图表2：数字中国建设的整体框架与算力基础设施的关系

二、算力产业链梳理及数据中心的设备构成

算力产业主要载体是数据中心。在数据中心的设备构成方面，主要设备包括了服务器、存储设备、交换机、路由器、防火墙等，在配套设备方面主要包括了供配电、散热制冷、管理系统三个大类。这其中，服务器是计算力的主要载体，也是数据中心的核心设备。

图表3：数据中心主设备及配套设备及产品梳理

算力产业链上游主要包括芯片、服务器、网络设备、基础软件、网络安全等环节，中游包括数据中心（IDC）、云计算服务，下游包括了大模型、互联网、软件、政企行业及个人客户等环节。

图表4：算力产业链上下游各环节梳理

三、我国智能算力建设领先于国家整体规划水平

在全国总体算力发展目标方面,根据2023年9月工信部等六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》，计划在2025年算力规模超过300EFLOPS(EFLOPS是指每秒百亿亿次浮点运算次数),智能算力占比达到35%，存储总量1800EB,其中先进存储容量占比30%,国家枢纽节点数据中心集群间网络时延达标率80%。

从完成情况来看，我们在智算力建设明显领先于规划水平。根据工信部数据，截止2024年底，我国算力总规模达280EFLOPS(FP32),其中智能算力90EFLOPS(FP32),占比达32%。

对比《算力基础设施高质量发展行动计划》给出的2024参考值来看，算力总规模超出20EFLOPS，其中12EFLOPS来自智能算力的贡献，智算占比也高于参考值30%。

2024的存储总量1580EB，超出参考值80EB，先进存储占比28%，与参考指标相当。国家枢纽节点算力中心集群间网络时延达标率超75%，与参考指标相当。

图表5：2021-2025E我国算力规模及结构（EFLOPS，FP32）