11月18日，国际能源署（IEA）发布特别报告《关键矿物的回收：扩大回收和城市采矿的战略》，深入分析了在全球能源转型中，关键矿物回收的重要性及其对清洁能源供应安全和可持续性的影响。

报告指出，随着全球向清洁能源系统的加速转变，对铜、锂、镍、钴和稀土等关键矿物的需求日益增加。这些矿物对于新矿和精炼产能的投资至关重要，尤其是在地理分布广泛的地区。

报告阐述了回收利用在矿物供应的安全性和可持续性方面的益处、几种关键材料例如电池、铜回收的关键作用以及金属回收的潜力等，分析了几个跨领域问题存在的挑战，并提出了政策建议。

1、关键矿物回收利用现状和前景

（1）尽管政策目标不断提高，但到目前为止，再生材料的使用未能跟上材料消费增长的步伐。

以在所有电气应用中都起着核心作用的铜为例，二次供应（包括直接利用的废料）在总需求中所占的份额从 2015 年的 37% 下降到了 2023 年的 33%。同样，同期再生镍所占的份额也从 33% 下降到了 26%。主要的例外是铝，得益于完善的废弃物管理计划和支持性法规，其再生份额从 32% 略微上升到了 35%。

图1 2015-2023 年选定材料的历史回收投入率

（2）电池金属的回收是一个新兴的商业机会，且发展迅速。

尽管起点较低，但镍、钴和锂等再生电池金属的产量近期增长迅速。在评估回收所得金属量相对于理论回收的原料量时，2023 年镍和钴的回收率飙升至 40% 以上，锂的回收率达到 20%。2015 年至 2023 年间，再生电池金属的市场价值也经历了近 11 倍的增长，其中一半以上的增长发生在过去三年。尽管电动汽车（EV）电池尚未能大规模回收利用，但这些发展态势表明，如果出台恰当的政策激励措施，扩大回收利用的潜力巨大。

（3）回收利用减少了对新矿山的需求，增强供应安全性与可持续性。到2050年，在满足国家气候承诺的情景下，成功扩大回收规模可以将对新采矿活动的需求降低25-40%。加强关键矿物的回收利用能带来可观的经济和可持续发展方面的益处。

在 已宣布承诺情景（APS）下，到 2040 年大约需要 6000 亿美元的矿业投资，而要在 2050 年实现净零排放则需要约 8000 亿美元。如果不加大回收利用力度，这些金额将高出 30%，从而增加筹集必要资金的负担。

在矿产资源有限且清洁能源技术部署程度高的地区，回收利用带来的能源安全益处最为显著。

在欧洲APS情景下，到2050年，电池的二次供应可满足该地区约30%的锂和镍需求，明显高于全球约25%的平均水平。这可大幅减少进口费用或国内供应的投资需求。

图2 2023-2050 年已宣布的承诺情景和 2050 年净零排放情景中锂的二级供应量和锂总需求份额

（来源：IEA. Recycling of Critical Minerals）

（4）电池回收是提高整体矿物回收率的关键。目前，制造废料在电池回收的原料中占主导地位，但这种平衡正迅速向报废电动汽车电池转移。

到2030年，制造过程产生的废料仍占可用于回收的原料的三分之二。然而，从2035年起，报废电动汽车电池和储能电池将成为最大的原料来源，到2050年将占可利用原料的90%以上。锂离子电池是推动对关键矿物需求增长的关键技术之一，但它们也有望成为金属回收的主要来源。

更清晰明确的政策法规对于支持电池回收的推广至关重要。缺乏明确、长期的法规，包括二手电池和电动汽车的出口规则以及生产者延伸责任（EPR）的实施和执行，都会给投资造成障碍。为政策法规提供长期的明确度对于增强投资者和回收企业的信心至关重要。

（5）扩大传统行业报废废料的回收利用对于缓解关键矿物供应压力至关重要，特别是对于铜而言。

铜是一种广泛应用于各类电气设备的关键材料，但供应短缺的情况已初现端倪。到2035年，已宣布的项目仅能满足“已宣布承诺情景”（APS）下70%的铜需求。

随着从2030年左右起废料量的激增，增加二次铜供应的机会也在增多。预计到2030年，铜废料的可获取量将与消费量同步增长，之后将超过需求增长速度。强有力的政策行动能进一步提高二次铜供应的占比。

自2015年以来，二次供应在铜总需求中的占比一直停滞不前，但预计2030年后报废废料的激增将扭转这一趋势。在APS情景下，二次铜供应在总需求中的占比（不包括直接利用的废料）将从如今的17%提高到2050年的近40%，这凸显了铜回收在缓解未来供应压力方面的关键作用。

（6）电子废弃物、矿山废弃物和磁铁中金属回收的潜力尚未充分挖掘。

2022年产生的电子废弃物中，仅有四分之一被记录为得到了妥善收集和回收利用。自2010年以来，全球电子废弃物的产生量增长速度比收集和回收工作的速度快五倍，导致回收利用的电子废弃物所占比例不断下降。

在报告所评估的193个国家中，截至2023年6月，仅有80个国家制定了电子废弃物相关法规，这表明加强政策行动的空间很大。更严格的非法倾倒监管和处罚措施、增强可追溯性以及改进预处理流程，都能显著提高从电子废弃物中回收关键矿物的效率。