传统环卫服务的范围主要包括：道路和水域的清扫保洁、垃圾收运、垃圾中转站运维和公厕运维等；随着城市管理要求的提高，环卫服务的内容逐渐拓展到绿化管养、建筑垃圾清理、无物业住宅小区保洁、农贸市场清扫保洁、行道树养护管理、交通隔离栏的清洗保洁、“牛皮癣”清除、突发应急处理事项等更大的范围。
图表1：传统环卫服务范围及拓展情况
资料来源：Wind、韦伯咨询
一、环卫市场化改革向基层扩展，城区环卫市场化率超70%
同改革开放的历史进程相对应，中国的环卫市场化改革历程也经历了“从南到北、从沿海到内地、从发达城市到不发达城市”的发展过程，环卫服务体制也从“政府专营”到“市场化”，再到“公私合营（PPP）”的转变历程。
随着2013年进入环卫市场大规模市场化阶段以来，我国环卫市场率快速增长。截止2021年底，全国完成城区（首轮）环卫市场化改革的区县数量为2006个，城区环卫市场化率为70.34%。
其中，广东、河北、安徽三地的城区环卫市场化率超过90%，江西、福建、贵州、山东、浙江五地的城区环卫市场化率超过80%，陕西、新疆、青海、西藏、黑龙江五地的城区环卫市场化率低于50%。
图表1：2013-2022年全国城区（首轮）环卫市场化率完成情况
资料来源：生态环境部、韦伯咨询
2022年度，格尔木市、枣阳市、永登县、察右前旗等110个区县完成（城区）首轮环卫市场化改革，全国完成（城区）首轮环卫市场化改革的区县增至2134个，城区环卫市场化率增至74.8%，相比2021年提升近4个百分点。
图表2：2022年完成首轮环卫市场化改革区县的省份分布（个）
资料来源：生态环境部、韦伯咨询
截止2022年末，全国范围内未完成（城区）首轮环卫市场化改革减少至718个，约占全国区县总量的25%。按2022年度成交均价来简单测算，剩余718个区县全部完成（城区）首轮环卫市场化改革，环卫市场规模理论上有望每年增加219亿元。
当前，环卫城市服务市场化率超过70%，增量空间会越来越小，今后的市场竞争主阵地将由尚未完成市场化的增量市场向已经完成市场化的存量市场转移，主要是在到期项目中找机会；农村环卫服务市场化率大幅低于城市，未来发展潜力巨大。
二、2022年环卫服务项目总量和年化金额均创历史新高
我国城镇化的发展带动环卫作业面积不断增加，同时生态环境治理持续加严、城市精细化管理的标准提高，驱动我国环卫服务市场规模持续增长，市场化的占比也持续提高。
2016-2019年，全国环卫市场化项目中标总金额分别为861、1459、2278、2223亿元；项目年化金额分别为248、321、482、550亿元，同比增速分别为80%、29%、50%、14%。
2020年，全国环卫市场化项目年化总额达686亿元，同比增长25%；环卫合同总额为2210亿元，同比减少1%。2021年，全国各地共开标环卫服务项目/标段20535个，中标项目年化总额715亿元、合同总额2162亿元。
图表3：2015-2022年全国环卫市场化项目中标总金额及增长率（亿元，%）
资料来源：Wind、韦伯咨询
2022年，虽然政府一般公共预算支出中的节能环保及城乡社区支出并未增加，但得益于“环卫市场化改革”的稳步推进和“城市大管家模式”的大力推广，全国共开标各类环卫服务类项目（含标段）20,124个，同比增长4.85%；新开标各类环卫服务类项目（含标段）的年化合同金额823亿元，同比增长14.94%；合同总金额2,510亿元，同比增长16.04%，均创历史新高。
图表4：2015-2022年全国环卫市场化项目年化金额及增长率（亿元，%）
资料来源：Wind、韦伯咨询
从环卫项目的城乡区域分布来看：2022年，全国城区环卫服务项目合同金额为1138亿元，占全部项目合同总金额的比重为59%；农村环卫服务项目合同金额为373亿元，占全部项目合同金额的19%；城乡一体化环卫服务项目合同金额为426亿元，占22%。
图表5：2022年全国城乡环卫项目合同金额及比重（亿元，%）
资料来源：Wind、韦伯咨询
2022年，全国城区环卫服务项目年化金额为365亿元，占全部项目年化金额的比重为64%；农村环卫服务项目年化金额为152亿元，占全部项目年化金额的27%；城乡一体化环卫服务项目年化金额为51亿元。
图表6：2022年全国城乡环卫服务项目年化金额及占比（亿元，%）
资料来源：Wind、韦伯咨询
就环卫项目所属的细分领域来看：清扫保洁及环卫一体化项目成交年化总额428亿元，占比高达67%；垃圾分类及收运项目合计成交年化总额76亿元，占12%,城市大管家类项目成交年化总额为57亿元，占9%。水域保洁与海上环卫和城市及市容管理项目分别占4%和3%的份额。
图表7：2022年全国环卫服务细分领域的项目分布（按年化金额）
资料来源：Wind、韦伯咨询
三、环卫服务市场群雄争霸，盈峰环境和侨银股份分列第一
特许经营机制下的环卫服务作为城市固废处理的入口环节，引发了众多行业参与者的广泛关注；加之项目单体规模小、准入门槛低，竞争明显加剧。竞争企业主要包括了原有的环卫企业、向上游拓展的固废龙头、向下游拓展的设备企业和地方国资企业。此外，还有不少新的企业不断加入并迅速崛起。
