一、国家重大战略及政策规划为砂石骨料行业发展保驾护航

2017年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布的《关于在湖泊实施湖长制的指导意见》明确各级湖长职责，协调解决湖泊管理保护中的重大问题，依法组织整治围垦湖泊、侵占水域、超标排污、违法养殖、非法采砂等突出问题。

2018年6月，自然资源部发布的《全国矿产资源规划（2021年2025年）》将砂石上升到九大矿业之一，要求从全国范围重新规划布局砂石产业，体现国家对砂石骨料行业的重视程度。

2018年11月，国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》明确指出，在其他非金属矿物制品制造产业中，机制砂被列为重点产品和服务；在环境保护专用设备制造产业中，制备再生骨料的强化利用装置被列为重点产品和服务。

2019年2月，水利部发布的《关于河道采砂管理工作的指导意见》要求，河道采砂须经有关河道主管机关批准。未经批准，不得从事河道采砂活动。水利部流域管理机构直管河道的采砂许可，由有关流域管理机构依法组织实施。

2019年11月，工业和信息化部等十部委发布的《十部门关于推进机制砂石行业高质量发展的若干意见》提出，到2025年，形成较为完善合理的机制砂石供应保障体系，产品质量符合GB/T14684《建设用砂》等有关要求，以I类产品为代表的高品质机制砂石比例大幅提升，年产1000万吨及以上的超大型机制砂石企业产能占比达40%，利用尾矿、废石、建筑垃圾等生产的机制砂石占比明显提高，“公转铁、公转水”运输取得明显进展。

2020年3月，国家发展改革委等十五部委发布的《关于促进砂石行业健康有序发展的指导意见》要求“大力发展和推广应用机制砂石、优化机制砂石开发布局、加快形成机制砂石优质产能、降低运输成本（推进砂石中长距离运输“公转铁、公转水”）、加强非法采砂综合治理”等。

2021年2月，中国砂石协会发布的《推进砂石行业碳达峰、碳中和行动倡议书》指出，砂石行业在“宜业尚品造福人类”新发展理念和“砂石骨料4.0+”模式的指引下，全力推进碳减排和碳中和工作，为落实中国建筑材料联合会提出的“我国建筑材料行业要在2025年前全面实现碳达峰，水泥等行业要在2023年前率先实现碳达峰”目标，发挥砂石行业应有的作用。

2021年3月，《自然资源部关于探索利用市场化方式推进矿山生态修复的意见》提出要合理利用废弃矿山土石料，对地方政府组织实施的历史遗留露天开采类矿山的修复，因削坡减荷、消除地质灾害隐患等修复工程新产生的土石料及原地遗留的土石料，可以修复工程；确有剩余的，可对外进行销售，由县级人民政府纳入公共资源交易平台，销售收益全部用于本地区生态修复，涉及社会投资主体承担修复需保障其合理收益。

二、全国砂石骨料产值近2万亿，骨料年需求量在250亿吨高位运行

砂石骨料是建筑工程中砂、卵石、碎石、块石、料石等材料的统称，是全世界消耗量仅次于水的自然资源。工程建设中应用量最大、最广泛的材料是混凝土，而砂石是混凝土原材料中最重要的组成部分，约占混凝土质量的6/7，是混凝土的骨架；全球将近三分之二的砂石骨料被运用于混凝土之中。

全世界每年砂石骨料产量约400亿吨，其中中国每年用于混凝土的砂石骨料约150亿吨，加上沥青混凝土、水处理等其他用途，每年共计消耗约200亿吨，约占全世界总量的50%，全国砂石骨料行业年产值接近2万亿元。由于我国人口基数大、经济体量大且经济增速仍较高，预计2025年2030年间我国砂石骨料年需求量将达到250亿吨的高位后平稳运行。

2015年，我国砂石骨料市场规模仅有10,616亿元。截止2021年底已经迅速增长至20,220亿元。

2015年2021年中国砂石骨料市场规模及增长率（亿元，%）

资料来源：Wind、韦伯咨询

三、砂石骨料行业区域性特点突出，龙头企业集中在主要城市群

我国石灰岩、花岗岩、白云岩、砂岩等适用于生产机制砂的砂石矿资源丰富且分布广泛，但是区域分布并不均衡。由于砂石骨料货值较低但跨省交通运输成本高，砂石骨料的生产基本用于供应当地及周边省份，区域壁垒较强，因此各个区域的砂石矿资源禀赋决定了该区域市场的景气度。

从现状来看，下游砂石骨料消费和生产区域具有明显的集聚化特征，主要集中在砂石使用量大、砂石矿资源丰富、交通便利的城市集群。泛长三角、珠三角、成渝集群、中原集群等七大城市集群占据全国骨料市场消费量的71%左右。由于下游行业的生产区域直接决定矿山设备在该区域的需求，因此破碎筛分设备的销售同样集中在以泛长三角、珠三角、成渝集群、中原集群为首的七大城市集群，过去多年各个主要城市集群中也相应诞生了一批区域性的代表性破碎筛分设备企业。

全国各个砂石骨料集中区域的需求占比和代表性设备企业

资料来源：Wind、韦伯咨询

四、大型企业入场，大型矿山建设催生对中高端破碎筛选设备的需求

砂石骨料生产线的作用是将开山爆破的大块石料加工成30mm以下的碎石和细沙，其工作流程为：自卸车→给料设备→初级破碎设备→胶带机输送→半成品调节料堆→中碎破碎设备→预先筛分设备→细碎破碎设备+制砂整形设备→成品筛分设备→成品胶带机输送→成品堆存→成品发运。整套砂石骨料生产线中，破碎筛分设备是主要设备，输送、除尘、堆取料设备、供配电和系统控制是辅助设备。