上世纪80年代，冰箱、彩电和洗衣机被誉为“三大件”，成为当时中国家庭追求的梦想。2010年9月7日，海尔在意大利工厂成功下线了全球第1亿台冰箱，这是一款意式三门冰箱，彰显了中国家电品牌的实力。

在品牌全球化的浪潮中，中国冰箱品牌在全球市场崭露头角，稳坐世界舞台的中央位置。根据世界权威机构欧睿国际的最新排名，海尔、惠而浦、三星、倍科、LG、美的、海信、伊莱克斯、博西以及松下这十大品牌，共同引领着全球冰箱行业的潮流。

一、近年来外销增速持续高于内销，内销呈现高端化趋势

冰箱整体出货量呈现稳健增长态势，近年来外销增速持续高于内销，2024年规模赶超。2024年冰箱内外销年度销量合计约为9671万台，处于2008年以来最高水平，2019至2024年整体CAGR为4.5%，增长较为平稳，其中2024年受益于海外高景气及内销国补刺激同比+12%。

图表1：2008-2024年中国冰箱内外销出货量合计及同比增长情况（万台，%）

分地区看，2024年内销/外销出货量分别为4484/5188万台，同比分别+3%/+21%，外销占比已达53.6%，成为拉动冰箱出货量高增的因素，预计主系海外补库、原材料价格下降，以及海外新兴市场需求提振所致。

图表2：2008-2024年中国冰箱内外销出货量及同比（万台，%）

从价格看，近年来内销价格有所提升，外销反之。2024年冰箱内销线上/线下渠道均价分别达2484/7285元，同比分别达+2.9%/+9.2%。

图表3：近年来中国冰箱线下渠道零售价格日占比（元）

根据海关总署数据，2024年冰箱出口均价达70美元，同比下降8%。

图表4：2023-2024年底中国冰箱外销出口均价及同比（美元，%）

二、冰箱产品创新及未来销售趋势

未来，冰箱的消费聚焦健康保鲜以及薄嵌设计。冰箱行业的创新主题在于保鲜，消费者关注的保鲜指标中，围绕着制冷效率、净味无菌等因素展开，主打健康理念的保鲜冰箱，在国内市场的零售额渗透率达到了38%。同时，消费者对于冰箱的美学设计也给予了更多关注，薄嵌产品增长不断。

图表5：2022-2023年嵌入式冰箱线上/线下零售额占比（%）

2023年，线上市场嵌入式冰箱零售额占比17.6%，同比增长11.9%，线下嵌入式冰箱零售额占比36.7%，同比增长17.6%。嵌入式更加符合现代家居美感，薄壁设计迎合消费者大容量要求，未来有望成为冰箱产业的驱动引擎。

图表6：2022-2023年线下500L+冰箱容积率占比规模（元）

大容积与多功能偏好加强，行业加速智能化转型升级：随着大容积冰箱需求的不断增加，能降低占地面积、提升空间利用率的嵌入式冰箱逐渐出现并发展。与此同时，随着冰箱等家电产品消费群体逐渐年轻化，冰箱产品品质、设计感和美观度也逐渐成为新焦点。

2023年1-11月，线下市场白色面板冰箱零售额同比增长163%，线上玻璃面板冰箱零售额同比增长17%，彰显高颜值高品质的消费趋势。此外，随着物联网和人工智能技术的拓展深入，智控成为冰箱出厂标配，冰箱智能化体现在温度湿度等指标的精准控制和智慧厨房解决方案。

相比传统单一冷藏冷冻区，多温区的十字四门和法式多门产品市场占比逐渐提升，从2022年的29.9%、31.3%提升到2023年的34.5%和32.5%。未来，智能冰箱产品需求有望快速增长，为冰箱行业发展提供广阔的市场空间。

图表7：2022-2023年不同冰箱容积段零售额份额占比（%）

三、冰箱品牌出货量及市场竞争格局

从竞争格局看，内销海尔居于稳定引领地位，外销竞争较为激烈，长虹产品整体居于第二梯队。2024年冰箱行业内销出货量CR3为65%，其中海尔达35.7%，居于引领地位；外销行业出货量CR3为56%，奥马略微领先美的/海信。其中，美菱品牌内/外销出货量份额分别达5.6%/6.6%。

图表8：2024年冰箱内销不同品牌出货量占比（%）

长虹美菱冰箱柜产业内销收入整体平稳，外销收入波动较大。2023年，公司冰箱柜产业收入达91亿元（+19%），2024H1达47亿元，同比+12%，其中内/外销同比分别+3%/+26%，内销占比为54%，同比-5.1pcts。

随着外销景气度回升，公司出口收入占比快速提升至接近一半；内销增速整体较为稳定，2024下半年行业在以旧换新政策下逐渐回暖。

图表9：2017-2024年长虹美菱国内外冰箱柜业务收入及增长率占比（亿元，%）

聚焦“零平嵌”和“双系统”的市场热点，持续加强“无忧嵌PRO”和“全无PRO”第二代系列嵌入式冰箱的市场布局，相关爆品在销量上取得了出色成绩；针对用户使用冰柜时柜口易结霜的痛点，公司推出柜口无霜冰柜，有效解决这一行业难题。

同时，秉持价值导向与全面提效策略，公司持续发力中高端市场，推出差异化产品，补充“冻鲜生系列”新法式五门冰箱，该系列产品具备行业领先的冷冻保鲜功能，进一步丰富了公司的产品线。

图表10：不同品牌的内销线上零售均价（元）

更多关于冰箱行业的全面数据和深度研究，请查看韦伯咨询最新发布的